杭州老余杭图书馆:MACD顶底背离 （图集）

MACD顶底背离（图集）2009-12-06 21:21 MACD指标中，有3个输出值，一个是DIF，一个是DEA，一个是MACD。以下两种方法总有一种适用！ 一.运用红绿柱判断背離  股价涨而MACD红柱缩或绿柱增叫顶背离；股价跌而MACD红柱增或绿柱缩，叫底背离；
  1.当出现两个股价波峰时，如第二个股价波峰比第一个高，而对应的第二个MACD的红柱波峰比第一个红柱波峰低，或第二个MACD绿柱低谷比第一个MACD绿柱低谷深，叫隔谷顶背离；
  2.当出现两个股价低谷时，如第二个股价低谷比第一个低，而对应的第二个MACD的红柱波峰比第一个红柱波峰高，或第二个MACD绿柱低谷比第一个MACD绿柱低谷浅，叫隔谷底背离。                                                                       　　　　　　　　　　　　　　　                 二.运用DIF判断背離    主要关注DIF和DEA，而DEA实际是DIF的均线走势，起到平滑DIF走向趋势，结合DIF一起，辨别短期DIF速度方向的作用。
在一般的情况下，快速EMA一般选6日，慢速EMA一般选12日，此时差离值（DIF）的计算为：DIF＝EMA6－EMA12 。差离值（DIF）缩小到何种程度才真正是行情反转的信号？一般情况下，MACD的反转信号为差离值的9日移动平均值，“差离平均值”用DEA来表示。计算得出的DIF与DEA为正值或负值，因而形成在0轴线上下移动的两条快速与慢速线，为了方便判断常用DIF减去DEA，并绘出柱状图。如果柱状图上正值不断扩大说明上涨持续，负值不断扩大说明下跌持续，只有柱状在0轴线附近时才表明形势有可能反转。
使用原则：
1.差离值（DIF）向上突破MACD时为买进信号，差离值（DIF）向下跌破MACD时为卖出信号。
2.差离值（DIF）与MACD在0轴之上时，市场趋向为多头市场，两者在0轴之下时则应获利了结。DIF和MACD在0轴以下时，入市策略应以卖出为主，DIF若向下跌破MACD时可向上突破，空头宜暂时平仓。
3.股价处于上升的多头形势时，如DIF远离MACD，造成两线间乖离率加大，多头应分批了结。
4.股价或指数盘整之时常会出现DIF与MACD交错，可以不必理会，只有在乖离率加大时方可视为盘整局面的突破。
5.不管是从“差离值”的交叉还是从“差离值柱线”都可以发现背离信号的使用价值。所谓“背离”就是在K线图或其他诸如条形图、柱状图上出现一头比一头高的头部，在MACD的图形上却出现一头比一头低的头部；或相反，在K线图或其它图形上出现一底比一底低，在MACD的图形上却出现一底比一底高，出现这两种背离时，前者一般为跌势信号，后者则为上升信号。
MACD的用法大体上有两种：
1．运用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做买；如果DIF下穿DEA，是死叉，做卖。但是这个方法具有明显的滞后性，且在震荡市中不易操作。并且，经过统计之后发现，金叉买入死叉卖出的成功率并不是很高。尤其在熊市的短线反弹中，如果使用金叉做买，很容易由于滞后性买到最高点，而在牛市中，如果使用死叉做卖，很容易卖到最低点。故不用！
2．运用DIF的背离。何为背离？一般情况下，MACD的DIF会跟随股价的走势同涨同跌。正常的情况应该是同创新高，同创新低。背离，则指的是：如果股价创出新高，但是DIF不创新高，或者股价创出新低，DIF不创新低。前者我们说是顶背离，看跌；后者我们说是底背离，看涨。但是判断的方法却并非那么简单。
背离中，有强背离和弱背离之分，强背离则是股价创新高而DIF值明显走低；弱背离则是指数创新高，DIF两个高点齐平或小幅创新高。只有强背离反向的牵引力才会大，但并不是说才会调整。
■顶背离   对于顶背离启动的判断，是一个很关键的环节，所以一定要注意以下几点，才能确认是顶背离，同时才能起到压制指数上行的作用。
1.指数创新高或者齐平，同时DIF没有创新高，相比之下明显走弱；
2.如果光是第一点，还不能确立顶背离，必须后面出现股价走平，DIF值拐头向下，此时形成的DIF高点可以作为对比指数高低进行判断的标准。
3.如果想把MACD的顶背离用于实战操作，还必须注意底背离结构的启动，在没有启动之前，也不能贸然卖出，尤其是强势中，因为很可能出现快速上涨破坏顶背离结构。启动的标志就是，当DIF出现顶背离之后，DIF再死叉DEA，也就是说，MACD出现死叉的时候，认为MACD顶背离启动，此时卖出，成功率很高。
■底背离　底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股价走势还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。
　在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。