新疆火焰山地表温度:熊市中只赚不赔的唯一方法

[理财攻略]炒金银不如藏金银 2011年黄金出彩白银耀眼
回首2011年的投资市场，黄金白银的表现无疑最为亮眼。恒生银行近日发布的 《金市概览》报告称，现货金价今年已上涨约20%。连续11年上扬，金价上升超过5倍，平均每年上升16.3%，涨幅遥遥领先于其它行业。相比于绿油油的股市、凉飕飕的房市、黑压压的基金，黄金真应了那句老话：是金子总会闪光的。
　　黄金不断创出新高的同时，国内银价也在4月22日首次突破万元大关，而4月银价开盘时，每公斤还不到8000元。今年上半年，国际白银价格再次上涨9.5%，自1月28日的26.35美元/盎司开始启动，最高达到4月25日的49.83美元/盎司，涨幅达到89.11%。但从5月初开始，白银急速暴跌，一周时间跌去30%。白银的暴涨暴跌，让部分投资者下半年不得不躲得远远的，但这更让2011年的黄金白银市场显得与众不同。
　　几家欢喜几家忧
　　黄金站上1700点的那一刻，无数投资者对黄金投资者投向了羡慕的眼神。比如，购买去年8月中国银行对外发售的“中银进取”系列1年期黄金挂钩理财产品，看涨未来一年内黄金走势。在保本的基础上，如果国际黄金现货价格在一年内涨幅未超过2009年9月2日期初价的140%，投资者即可分享50%的金价涨幅。
　　银市投机气氛浓厚时，兴业银行天津分行外汇交易中心首席分析师程美越透露，他的一个客户，在白银投资方面其实不是行家，第一次做这种双向交易只会做多。“可他正好赶上这一波行情，一个多月挣了100多万。”
　　相比这些轻松敛金的投资者，下面二位怕是甚为不爽，黄金暴涨，他们却并没挣钱。“我购买的挂钩黄金的理财产品，8月份到期，分别只获得了1.00%和0.20%的年化收益率。”其中一位说。
　　据了解，今年黄金暴涨，投资与挂钩黄金相关的理财产品而不挣钱的大有人在，主要是因为银行在设计挂钩黄金的理财产品时，一般设置封顶收益率，达到一定幅度标准，才能实现收益，并不是黄金涨多少，理财产品就能赚多少。
大涨中，购买相关理财产品的张先生没有赚钱。9月底，黄金大幅急跌之后，杭州的刘小姐更是损失惨重。刘小姐在今年7月，开始投入20万元炒黄金。一开始，刘小姐比较谨慎，小打小闹，进行了一个月的操作。尝到甜头之后，在9月中，高位满仓买入黄金，结果却在一夜之间，几乎亏完。“几个小时之内，我的20万元几乎亏完。”
　　BEST黄金投资网CEO杜一秒接受《投资与理财》杂志记者采访时说：“2011年是黄金牛市延续的一年，在多轮上涨当中，仍有大量的投资者出现爆仓，亏损严重。而良好的心态，源自合理的仓位、完整的交易策略。避免错误的发生，可以有效提高胜率，从而产生相对稳定的收益。”
　　金价暴涨诱发地下炒金猖獗
　　“小伙炒金赔了，留下绝笔出走”事件在微博上，受到网友们的疯狂转载，但与此同时，“人类已经无法阻止投资者对伦敦金的热捧”，依然是时下流行的网络语言。暴涨的金银价格，让在股市因为持续低迷而“有钱不敢花”的股民，和在楼市因为限购令而“有钱花不出去”的投资者看到了希望。然而，由于信息不对称，正规渠道太少，导致许多资金流向了非正规的地下炒金渠道。
　　《投资与理财》杂志曾在第215期的《甜言蜜语的诱惑：小心黄金变“黑金”》一文中提道，受到黄金价格的飙涨影响，各大城市的黄金投资公司近日大肆揽客，但据了解，绝大多数被疯狂促销的黄金产品，却与上海黄金交易所交易的正规产品毫无关系。多数违规公司主体利润都来自违规炒卖黑金。
　　不断“创新”产品，是今年违规操作的主题。除了打着上海黄金交易所幌子的“盘中盘”业务，还有香港金与伦敦金的点差业务、伦敦金对赌业务、天交所差价业务等。产品虽然不同，却都是公司自设系统，建立操作平台，不受任何监管部门监督，均可多倍数放大投资风险。业内人士提醒道：“炒金瞪大眼，当心赔光光。”
　　炒金银不如藏金银
　　相对于赔钱的投资者来说，今年5月份，上海的李云清先生抛售了1000克黄金，其中大部分为2008年所买，共计赚了6万多元，这让人羡慕不已。也有人说“还是抛得太早了”，李云清先生却说：“没有最高，只有更高。不知足，就别做投资了，伤不起。而且我还没抛完呐。”
　　同样赚钱的，还有北京的刘先生。今年年初，刘先生以301.5元/克的实物黄金价格，购入了300多克，花费近10万元。而在6月30日，刘先生以314元/克的价格，出售了自己的330克实物黄金，净获利4000多元，收益率为4%左右。刘先生说：“赶上黄金白银大涨，如果还赔钱，那可就太不值了，而震荡市场中，更要做好避险工作。今年黄金的暴涨暴跌，可真是让人取到了真经，有血的教训，也有获利的喜悦。这证明，选择一个适合自己的黄金投资方式尤为重要。”
据了解，目前国内的黄金交易有上海黄金交易所(金交所)现货黄金交易，上海期货交易所(期交所)期金交易，天津贵金属交易所(天交所)现货场外交易，银行纸黄金纸白银交易，银行或金商投资性金银条，银行、金商或国家造币公司纪念性金条，黄金首饰交易。
　　其中，黄金期货和黄金T+D投资门槛高、风险大，涨跌机会难以把握，资金不是很充裕以及投资经验不足的投资者，应该谨慎进入。
　　对于挂钩黄金的理财产品，就如文中所述，黄金涨了，也未必能挣钱，选对很关键，而专家的建议则是投资组合。
　　另外，纸黄金、纸白银最大的优点就是门槛低，不过，要考虑较高的手续费。
　　相比之下，实物金银保值性、收藏性、流通性好，进入门槛低，还具有美化生活的功能。
　　中国黄金协会副会长崔建国在接受《投资与理财》杂志记者采访时提醒道：“投资金银要保持警惕，切忌盲目跟风，要弄清自己入市的目的。单纯的投资，最好是只拿出自己资金允许范围内的五分之一，以求风险最小。”崔建国还说，如果是为了收藏，建议购买首饰，尤其是女性投资者，购买金银首饰，既保值，又美化生活，还有保值避险功能。
[综合技巧]熊市中只赚不赔的唯一方法
熊市中只赚不赔的上上策-----就是坚决持币不动，等待大型底背离的到来。
　　熊市中只赚不赔的上策-----就是大量持币，少量持有活跃个股高抛低吸。
　　熊市中不赚不赔的中策-----就是从来不看也不做股票，也不打算做股票。
　　熊市中不赚只赔的下策-----就是少量持币，大量持有活跃个股高抛低吸。
　　熊市中不赚只赔的下下策-----就是不持币，大量持有高位套牢股票一路满仓。
　　对于奉行上上策的人，我要说：“恭喜你啦，你会成为财神”；
　　对于奉行下下策的人，我要说：“真不幸，神仙也救不了你”；
　　对于奉行中策的人，我要说：“你不理财，财也不理你”；
　　对于奉行下策的人，我要说：“这么做等同于聚众赌博，只是警-察不抓你”；
　　对于奉行上策的人，我要说：“你行，这是熊市中只赚不赔的唯一方法”；
　　那么如何制订操盘计划及如何实施呢？
　　以资金10万元为例，在熊市中操作一支10元股为例说明：(为便于计算暂不计手续费及税)
　　10万元在熊市中可使用部分不能超过30%，即3万元------这是纪律，必须坚守！！！
　　先用5000元买入10元股票500股，持仓成本：5000元500股，10元/股。
　　等待结果：1。买完即涨5%即10.5元，抛出200股。持仓成本：200股，9.66元/股。
　　2。买完即跌5%即9.5元，买进200股。持仓成本：700股，9.86元/股。
　　下一步很关键：如买完又涨到10元，抛出200股。持仓成本：500股，9.80元/股。大家注意：抛出200股是关键点，按此不断操作，可不断降低成本。
　　3。买完又跌5%即9.0元，买进300股。持仓成本：1000股，9.6元/股。大家会发现，随着股价的下跌，你的股票仓位会越来越多，成本在不断降低。如买完又涨到9.5元，抛出300股。大家注意：抛出300股是关键点，按此不断操作，可不断降低成本。
　　4。买完又跌5%即8.5元，买进500股。持仓成本：1500股，9.25元/股。
　　5。买完又跌5%即8.0元，买进500股。持仓成本：2000股，8.92元/股。
　　6。买完又跌5%即7.5元，买进500股。持仓成本：2500股，8.64元/股。
　　7。买完又跌5%即7.0元，买进500股。持仓成本：3000股，8.36元/股。
　　8。买完又跌5%即6.5元，买进500股。持仓成本：3500股，8.10元/股。
　　9。买完又跌5%即6.0元，买进500股。持仓成本：4000股，7.84元/股。
　　此时你会发现，你的30%资金建仓完毕，成本比市场当前价高30%左右，这是一路下跌一路小幅建仓的情况。不算每次加仓反弹时抛出的成本。
　　下一步如何，当你手中的股票比你买的第一笔价格下跌50%后，你剩下的70%的资金就可以分三次入场了，即每次跌的幅度就是你建仓的百分比，如再跌10%，加仓10%，…。再跌50%，加仓50%，你会发现，当你手中的股票比你买的第一笔价格下跌100%后，你还有剩下的20%的资金。
　　我就不相信，它能从10元头也不回的跌到3元。有人会问，它后来又跌到2元，你那时就用剩下的20%的资金在2元满仓买进。
　　任何个股跌了80%，离反转也就不远了，只要它不是退市的股，捂住，牛市来个赚几倍不是问题。
　　最后提醒大家的是，你一开始的买入价不能是此股票的大头部。
　　这就是要向新手介绍的仓位及成本控制，严格按此操作，熊市中不赚也难。
[买卖交易]用大资金做短线的十条原则
1。首先是客观地判断当前大势强弱，若每日开盘10分钟内没有股票涨幅超过5%，绝对不要买入任何股票。我通常以10日均线为参考，大盘最低限度也必须在10日均线之上得到过2次明显支撑，两市个股涨幅4%以上的有30个以上。否则均算弱市。这时，不得介入；强市中，只介入量比、成交金额在前20位的股票。
　　2。对买点的把握：(1)连续K线都为阴线下跌，最后一根阴线时，收盘5-10分钟内每分钟带1000手以上成交量，价格涨跌不论；(2)强势股回调不破10日均线；(3)超跌的明显超卖，不和其股价成正比。
　　3。超买的把握(卖点)：在放量大涨后的若干天内，一般还要计算庄家出货数量，很复杂。散户可以只参照技术指标，超买就跑少赚好过不赚。
　　4。关于超强势股：若投入的资金量大，而庄家居然没有发现你，还在拉升，就是大黑马。
　　5。关于止损：短线利润主要靠在冲高时卖出取得。若在高位未能及时卖出，则应综合研判，不要在第2条所分析出来的位置附近斩仓；明显破位，坚决清仓，宁愿不赚。
　　6。关于资金投入：上涨过程中买入股票，可以每次满仓一个股票操作。但有跌幅6%以上股票出现时，要管住自己，不再入场。即使短线进出，也最多只能动用40%的资金。不要用“套牢就做中长线”这类话来骗自己。
　　7。宁愿割肉，不做中长线。买个教训比买一大筐烂股票要好得多。
　　8。重视传闻：一般的传闻都有一定发源。我做过统计，今年来，国内网络中流传的传闻，后来80%以上在报刊登录了。当然，有些是明显的胡扯，只要看该股图形就可看出来。
　　9。图形不美的不介入，不买空头排列的股票，不买底部股票，因为该类个股的庄家操盘者上中学时美术不及格(玩笑)
　　10。不向任何人泄露你购买该股票的数量和原因。做股票最紧要的一条：保密。
[买卖交易]炒短线遵守的九种法则
法则一：买股票前先进行大势研判
　　1、大盘是否处于上升周期的初期。
　　2、宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。
　　3、收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会(董事会)公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。
　　法则二：中线地量法则
　　1、选择(10、20、30)MA经6个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA
　　2、OBV稳定向上不断创出新高。
　　3、在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。
　　4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。
　　5、短线以5%-10%为获利出局点。
　　6、中线以50%为出货点。
　　7、以10MA为止损点。
　　法则三：短线天量法则
　　1、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%-10%，跟踪观察。
　　2、(5、10、20)MA出现多头排列。
　　3、60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20MA之上走稳。4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。
　　5、短线获利5%以上逢急拉派发。
　　6、一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。
　　法则四：强势新股法则
　　1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。
　　2、上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌，次日跌势减缓立即收较大阳线，收复首日阴线2/3以上。
　　3、创新高买入或选择天量法则买点介入。
　　4、获利5%-10%出局。5、止损设为保本价。
　　法则五：成交量法则
　　1、成交量有助于研判趋势何时反转：高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀：价稳量缩才是底。
　　2、个股成交量持续超过5%，是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好弹性，可寻求短线交易机会。
　　3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，此时成交极其稀少，是中线买入良机。
　　4、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。
　　法则六：不买下降通道的股票
　　1、猜测下降通道股票的底部是危险的，因为他可能根本没有底。
　　2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。
　　法则七：要敢于买入创新高的股票
　　1、95%的人不敢买创新高的股票，这是他们总抓不住大黑马的原因，龙头股必是率先创出新高的品种。
　　2、当某只股票创新高时，其中必含重大意义──该股票一定有一些事情发生了改变，不论有多少人宣称，基本面并未改变，而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演，人们还是无法克服恐惧。
　　法则八：勇于止损
　　1、首先要明白没有谁不曾亏钱，没有谁是百发百中，因为要知道市场上有太多不确定的因素。
　　2、一旦出现与预想不同的情况，宁可错失一次机会也要果断止损出局，保持资金的自由，耐心等待下一个交易机会。
　　3、不设止损不买股。
　　法则九：分批买入一次买出
　　1、确定目标股票后结合盘口走势，试探性买入，趋势确立后再逐渐加码，不可一次性满仓买入，避免因分析不全面导致太大损失。
　　2、到达目标位则一次性了结，不可拖泥带水，贻误下一次交易机会！
选股中必须坚持的三大原则
原则一：不炒处在下降途中的股票，只选择升势确立的股票。
　　在升势确立的股票中，发现走势最强、升势最长的股票。对中国股市近十年来的个股走势进行分析，得出了如下结论：如果某只股票在某天创了新高或近期新高，那么在未来60天的时间里再创新高的可能性达70%以上；反之，如果某只股票在某天创了新低或近期新低，那么它在未来60天的时间里再创新低的可能性高达60%以上。
　　以上结论请你牢牢记住。7：3的赢面，为什么不选择30日均线昂头向上的股票而选择底部股和走下降通道的股票呢？
　　原则二：选择沿45度角向上运行而成交量逐步递减的股票。
　　沿45度角向上的股票走势最稳，走势最长。这正如我们把楼梯建成45度或接近45度的形状，因为这是最稳定的形状，所以我们把具备这样特征的股票称之为"楼梯股"。如果你一旦发现"楼梯股"中走势越接近45度角，而同时成交量在逐步减少的个股，那么你十有**是发现庄家在楼道上的影子了。
　　原则三：买入连续涨停的个股。
　　连续涨停的股票，大多出现在大势较好之时。沪深股市自实施涨幅限制以来，笔者对涨停后的个股走势追踪研究了数年，尤其是通过对近两年来出现过涨停的股票进行追踪统计，
　　得出以下结论：
　　1、涨停股次日最高点平均涨幅为5.93%，按次日收盘价计算的平均收益为2.87%。因此，如果短线介入涨停股后，次日平均收益也大大高于二级市场的收益率。即使按平均收益率推算，年收益率也至少在65%以上。
　　2、涨停股次日走势与其股价高低有着密切关系。可以发现，8元以下涨停股的次日收盘平均涨幅在4%以上，远远高于2.87%的平均收率，因此，介入低价涨停股的投资收益会更高。笔者还发现，介入20元以上的高价涨停股收益率也相对较高。
　　3、涨停股次日走势与其流通盘大小有密切关系。在涨停个股中，流通股本在3000-8000万股间的股票次日走势较好，其平均涨幅远高于平均值。因此，介入3000-8000万股盘子的涨停股，收益率较高。
　　至于个股涨停后的中期走势，则共有四种：涨停后单边上行；涨停后单边下跌；涨停后先小幅上扬后下跌；涨停后先小幅下跌后上扬。
　　研究涨停股中期走势的目的在于：
　　假如介入涨停股后未及时卖出，中线持有的话，收益率有多大。我们发现，单边上行和先小幅下跌后上扬走势所占比例高达65%，即涨停股中期走势以上行的概率较大。当然，对于涨停股是否中线持有，还宜参照大盘走势及个股基本面。
挑选低价超跌潜力股只用三招
1、阶段跌幅越深越有发力，绝对股价越低越有优势。
　　在低价超跌股上寻找机会主要遵循的是价格博弈的思路。跌幅大于同期大盘，股价在整个市场中，以及同类个股中有明显的比较优势的个股是重点跟踪的对象。
　　个股技术特征：
　　A、超跌股年内的跌幅通常要在30％以上，若能跌幅在50％更好;最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。
　　B、没有形成抵抗性平台(即在历史低位长期振荡，近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区)，并且最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹行情。
　　2、股性活跃的股票最容易成为资金攻击的目标。
　　一部分二级市场投资经验丰富的投资者应该熟悉这么一个市场现象，每次有一定力度的超跌反弹启动时，那些股性活跃的品种往往是最先受到资金关注的，启动的时间比别的股票早，反弹高度也比其它股票多。
　　3、技术上抗跌和缩量的低价股是启动的前奏。
　　在大盘出现大跌的背景下，如果一部分低价超跌股能够经受住考验，则证明这些个股的底部是非常扎实的，属于理想的潜力品种。
　　技术上而言，成交量对于判断低价超跌股的潜力相当重要，个股的下跌过程中最好是高度缩量的，这种下跌方式属于缩量空跌，一旦有资金狙击，容易产生V形反转。
财务分析:三招精确计算主力持仓量
财务分析：三招精确计算主力持仓量
　　股价的涨跌,在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的:动用的资金量越大、筹码越集中,走势便较为稳定,不易受大盘所左右;动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中,股价走势涨
　　难跌易,难有大的作为,如何估算主力持仓数量呢?笔者的经验主要通过以下三个方法求和平均来判断:
　　1、笔者通过实战的摸索,在判断主力持仓量上可通过即时成交的内外盘统计进行测算,公式一如下:当日主力买入量=(外盘×1/2+内盘×1/10)/2,然后将若干天进行累加,笔者经验至少换手达到100%以上才可以。所取时间一般以60-120个交易日为宜。因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股不厌其烦的统计分析,经过笔者长时间实证统计,准确率极高,误差率通常小于10%。
　　2、对底部周期明显的个股,笔者的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间,即可大致估算出庄家的持仓量,庄家持仓量=底部周期×主动性买入量(忽略散户的买入量)。底部周期越长,庄家持仓量越大;主动性买入量越大,庄家吸货越多。因此,若投资者观察到底部长期横盘整理的个股,通常为资金默默吸纳,主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客;但仍有一小部分长线资金介入。因此,这段时期主力吸到的货,至多也只达到总成交量的1/3-1/4左右。所以忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/4,公式二如下:庄家持仓量=阶段总成交量×1/3或1/4,为谨慎起见可以确认较低量。
　　3、个股在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大(设定标准为阶段涨幅小于50%,最好为小于30%)的个股,通常为庄家吸货。此间换手率越大,主力吸筹越充分,投资者可重点关注"价"暂时落后于"量"的个股。笔者的经验是换手率以50%为基数,每经过倍数阶段如2、3、4等,股价走势就进入新的阶段,也预示着庄家持仓发生变化,利用换手率计算庄家持仓的公式三:个股流通盘×(个股某段时期换手率-同期大盘换手率);计算结果除以3,此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量(即平均买入量)的数额通常为先知先觉资金的介入,一般适用于长期下跌的冷门股。因此,主力一旦对冷门股持续吸纳,我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。
　　最后,为了确保计算的准确性,将以上三个公式结果进行求和平均,最后得出的就是主力的持仓数量。
　　总公式:准确主力持仓量=(公式一+公式二+公式三)/3
操盘策略:七大招数锁定盘面飙升牛股
许多投资者感叹，要是能够在盘中发现将要拉升的个股，一买就涨，即使做个短线，那也多好啊！事实上，预知股票将要拉升，并不是"可遇不可求"的事情。下面一些专业人士的经验，或许能给投资者一些启发。
　　招数一：
　　预测全天成交量
　　市场有种说法：量价关系，如同水与船的关系，水涨而船高。而能够导致股价上涨的唯一因素，肯定是主力资金的推动。所以，有足够增量资金进场，股价是可以拉升的。
　　一般情况下，投资者可用的一个公式是：已有成交量(成交股数)×(240分钟÷前市9:30到看盘时为止的分钟数)。当天预测成交量比上一交易日越大，则增量资金进场的可能性越大。
　　使用这个公式时要注意，往往时间越靠前，则越是偏大于当天实际成交量。一般采用前15分钟、30分钟、45分钟等三个时段的成交量来预测全天的成交量，过早则失真，过晚则失去了预测的意义。
　　招数二：
　　看股价同大盘波动关系
　　如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位，同时，股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大。
　　如果该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在该股股价的小幅波动中横盘，则一旦拉起的瞬间，注意果断介入。
　　如果大盘急跌而该股横盘不动，成交萎缩，则一旦大盘企稳，拉升的可能性较大。
　　招数三：
　　看盘中有无连续大买单
　　如果个股盘中出现连续大买单，卖单相对较小，而且买单往往是以高于"卖一"价成交，拉升的时机也就到了。而且，买单委托价离"卖一"价越高，一般而言，拉升的机会越大。
　　值得注意的是，如果成交量明显放大，股价反而走低，则要高度警惕是不是机构大笔出货。这可以结合盘中有无大卖单研判。另外，高位放出大单，即使要急拉也是余波。
　　招数四：
　　大卖单被吃掉
　　个股交投清淡，也会出现较大卖单，如日成交在100万股以内的行情必定会有一些三四万股以上的单子出现，这是完全正常的。
　　值得注意的是，这些卖单的价位一旦离成交价比较近，就被主动性的买单吃掉，那么，这很可能是主力在吃货。
　　为什么呢？因为股价拉升前，主力最不想别人在相对低位拿到筹码，所以，主力会尽可能多拿一些货。一旦股价拉升成功，那么这些相对低位买进的筹码就成为主力自己的获利盘
　　招数五：
　　盘中出现非市场性大单
　　如果在日成交100万股的行情中出现10万股、15万股甚至30万股以上的单子，而且不止一两次，同时，挂单的价位距离成交价较远，往往在第三价位以上，有时候还会撤单，有一种若有若无的感觉，那么这种单子可能是主力故意挂出来的单子。
　　既然主力在场内没走，那么股价或上涨或下跌，而不会是盘整。股价要上涨当然好，而即使主力准备诱多大量出货，其出货前也有可能做一波行情，拉开一个出货空间。
　　招数六：
　　大盘稳而个股先压后拉
　　当大盘走势稳定而个股盘中常出现较大的卖压，导致股价步步下滑，但尾市却又回升时，投资者一定要弄注意主力的意图。因为若无主力故意压盘，这种脱离大盘的走势在成交清淡的行情中很难出现，起码尾市股价很难回升的。
　　首先，这种走势肯定会让短线投机者割肉清仓，而盘中出现的一些较大卖单，不排除是主力的对倒盘。
　　其次，该割肉的散户都走了，主力又把相对高位买进的筹码倒给了市场，压低了持仓成本后，往往稍做缩量盘整后，股价将可能被拉升。
　　招数七：
　　盘中出现脉冲式上涨
　　所谓脉冲式上涨，就是指股价在较短的时间内突然脱离大盘走势而上冲，然后又很快地回落到原来的位置附近，伴随着这波行情的成交量有一些放大但并没有明显的对倒痕迹。
　　事实上，这可能是主力在正式拉升前的"试盘"，也可能是主力想多拿一些廉价筹码，同时也振出割肉盘，再择机拉升。
　　这种情况表明，主力资金相对充足，对股价的上升比较有信心。
　　提醒
　　专业人士总结的七种情况可以作为看盘的借鉴，但投资者也不要太拘泥于这些。事实上，影响股价涨跌的因素很多，除了基本面、市场面、技术面，还有心理面的因素，以及一些突发事件。我们在做投资时，要结合多个方面认真研判，才能作出正确选择。
炒股入门:成功价值投资者选股5律
股市巨幅波动，股价上蹿下跳。股票的真实价格几何?我曾在本刊撰文指出，买进一支股票，就是买进一项经营性资产，而股票价格取决这项经营性资产的盈利能力。只有公司的生产经营获得利润，且利润高于安全的固定收益类投资(比如国债或银行定期储蓄)所得，股票才有投资价值。因为投资股票风险较高，预期收益理应更高。
　　依托以上哲学，我的选股标准可归结为5点：市盈率低;市净率低;净资产收益率高;至少有5年以上的稳定经营史，利润持续增长(不一定每年增长);公司诚信度高。
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　　市盈率
　　如今，5年期存款年税后收益率为5.56%，则股票年收益率应高于5.56%。即如果某只股票每股收益为0.5元，则股价定位低于0.5÷0.056=8.93元，才算合理。用8.93元除以0.5元得到17.86，这就是该股的市盈率，即每股市价相对每股收益的倍数。
　　市盈率当然越低越好，因为它反映的是股票的静态基本价值(假定每股收益永久不变)。不过上市公司收益是不断变动的，因此估值也会在基本价值的基础上变动。人们对不同上市公司未来盈利变动的预期不同，所给予的合理市盈率差别会很大。如果市场预计公司未来收益将增长，股价也会提前上涨，市盈率定位上升;反之，股价将回落，市盈率下降。
　　市净率
　　市净率和市盈率同样重要，这一指标反应股票市价相对其每股净资产值的倍数，也是越低越好。
　　举例来说，盐田港和营口港2006年每股净资产分别为2.59元和4.40元，每股收益分别为0.58元和0.45元(摊薄)，净资产收益率分别为22%和9%(摊薄).2007年1月31日这两只股票收盘价分别为14.30元和10.75元，市盈率分别为22倍和24倍(摊薄)。两者市盈率接近，看不出谁更具备投资价值。但从两者分别为5.5倍和2.4倍的市净率看，营口港的价值明显被相对低估了。市场并没有考虑到，盐田港经营性资产的使用已接近饱和，利润无法继续快速提升，而营口港在上市之前净资产收益率并不太低，只是融资后被摊薄了，若公司管理经营水平不变差，随着募集资金投资的装卸能力逐年增加，收益率就会上升。事实上，营口港自2003年以来净资产收益率一直呈逐年上升趋势。结果是，2007年盐田港净利润同比下降8%，营口港净利润同比上升14%。2007年2月~2008年4月，盐田港股价下跌22%，营口港股价上涨19%。
　　净资产收益率
　　投资股票要想获得高额收益，关键在于公司净利润的成长。如果公司不成长，用合理价格投资股票，也仅能获得与银行利息相似的收益。投资者首先要寻找高成长的公司，而高成长的公司必然有较高的净资产收益率。如果不考虑再融资，假定公司利润全部用于再投资，并且再投资的收益率和公司的原净资产收益率一样，那么，公司的净资产收益率的数值大约可以看成是净利润增长率。
　　举例来说，某公司每股收益是1元，每股净资产是5元，净资产收益率是20%。假设1元的收益再投资会产生0.2元的利润，则该股票的每股净资产和每股收益分别成长为6元和1.2元，净资产收益率还是20%，成长率是20%。
　　如果某公司净利润成长率的数值远高于净资产收益率，一般有4种原因，一是利润是收益经过多年积累后才进行再投资而产生的，平均而言年均净利润成长率就不会很高了。二是公司经营管理能力进步或行业景气度回升，使得公司从低收益向高收益转变，但资产收益率达到一定水平后，就难以再大幅度上升了。三是其它非经常性收益剧增，但这种状况是不可持续的;四是再融资进行投资后产生了收益，这种增长也是非经常性的。考虑到这4种情况，投资者应该查看股票过去5年以上的净资产收益率和净利润增长率，大致推算出公司未来的成长率。
　　利润稳定增长5年以上
　　为什么要考察公司5年以上的稳定增长史?许多上市公司热衷于粉饰财务报表，因此一两年的利润增长不能说明问题，一年优二年平三年差的公司为数不少。有的公司连续两三年利润大幅增长，股价被大幅炒高，而后随着股价下跌，公司利润开始大跳水。只有连续5年以上稳定经营、净利润总体保持增长的公司，才能大体上确定为成长型公司。
　　可信度
　　利润增减幅度与股市涨跌情况没有关联性的公司比较可信。特别是在长期低靡的行情中，股价没有被炒作，而公司净利润仍然保持稳定增长，这种增长一般没有粉饰报表的动机，可信度最高。大公司报表的真实性总体上要高于小公司。在每年年报发布后，市面上可以买到汇集上市公司年报数据的手册，投资者应该永久保存参考，很有用处的。
[综合技巧]股价上涨有征兆 四大信号巧识别
第一种征兆：较大的卖单被打掉。
　　尽管交易清淡，但总会有一些较大的卖单出现。比如日成交在30万股以内的行情必定会有一些万股以上的单子出现，这是完全正常的。如果这些卖单的价位一旦离成交价比较近就会被主动性的买单打掉，那么这就是一种主力拉升前的征兆。众所周知，一旦股价拉起来以后主力最害怕的就是前面被市场接掉的相对低位的获利盘，因此只要主力的资金状况允许，在拉升前会尽可能地接掉一些稍大的卖单以减轻拉升股价时的压力。也可以理解为是主力在一个较小的范围内完成一个相对小量的建仓任务。一旦股价拉升成功，那么这些相对低位买进的筹码就成为主力自己的获利盘(至于原先的大量仓位并不在考虑之列)。如果操盘手技巧高超的话做一波回升行情是可以获利的，也就是说是可以降低自己的持仓成本的，尽管对于总的持仓盘子来说降低的幅度非常有限。
　　第二种征兆：盘中出现一些非市场性的大单子。
　　比如在日成交30万股的行情中出现3万股、5万股甚至10万股以上的单子，而且不止一二次，挂单的价位距离成交价较远，往往在第三价位以上，有时候还会撤单，有一种若隐若现的感觉。
　　这种较大数量的单子由于远离成交价，实际成交的可能性很小，因此，可能是主力故意挂出来的单子。其用意只能是告诉市场：主力已经在注意这家股票了。主力既然要市场知道，那么股价的结局就是上涨或者下跌而不会是盘整，当然主力希望市场认为是股价要上涨，但我们不能排除下跌的因素，除非有其它的细节能够排除这一点。但有一点是可以肯定的，主力在大量出货前是有可能做一波上升行情的。
　　第三种征兆：盘中出现脉冲式上冲行情。
　　所谓脉冲式上升行情是指股价在较短的时间内突然脱离大盘走势而上冲，然后又很快地回落到原来的位置附近，伴随着这波行情的成交量有一些放大但并没有明显的对倒痕迹。
　　由于成交量相当清淡，所以主力也肯定在一段时间内没有参与交易，对市场也没有什么感觉。因此主力在正式拉升股价前会试着先推一下股价，业内称为“试盘”，看看市场的反应。也有一种可能是主力想多拿一些当前价位的筹码，通过往上推一下以期引出市场的割肉盘，然后再选择适当的时机进行拉升。这种情况表明主力的资金相对比较充足，对股价的上升比较有信心。
　　第四种征兆：大盘稳定但个股盘中出现压迫式下探走势但尾市往往回稳。
　　这种走势比较折磨人，盘中常常出现较大的卖压，股价步步下探，但尾市却又往往回升。
　　毫无疑问，这种走势的直接后果必然是引来更多的割肉盘。但若无外力的干扰，这种脱离大盘的走势在成交清淡的行情中很难出现，因此一般是有主力在其中活动，否则的话，起码尾市股价是很难回升的。为了使这类走势成立，主力肯定需要加一些力，因此盘中会出现一些较大的卖单，甚至会加一些向下的对倒盘。总之我们可以仔细观察其交易的自然性，一般来说会有很多疑点让我们研判。
　　主力将市场上的割肉盘都吸引出来，那么目的也就很清楚了，无非是想加大建立短期仓位的力度，就是希望买到更多的低价筹码。这是一种诱空的手法，让市场在此位置大量割肉给主力，然后主力再做一波行情。通常主力会在股价的回升过程中尽可能地将前面买进的筹码倒给市场，从而达到了既维护股价又摊薄了原有持仓成本的目的。
　　我们分析了四种情况，这四种情况都有一个特点：就是主力要建一些短期仓位。根据这些仓位的量，我们可以对后面股价的上升幅度有一个大概的判断。原则上建的仓位越多，股价的升幅就越高，但最终的结果还是取决于股价起来以后市场的认可程度。
[选股技巧]通过换手率寻找强庄股
所谓换手率是指单位时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。其数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。换手率在市场中是很重要的买卖参考，应该说这远比技术指标和技术图形来得更加可靠，如果从造假成本的角度考虑，尽管交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。如果在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素当中选择，主力肯定是最没有办法时才会用成交量来骗人。因而，研判成交量乃至换手率对于判断一只股票的未来发展是有很大帮助的。从中能区分出换手率高是因为主力要出货，还是主力准备拉抬是很重要的。
　　通过对深沪市场1000多只股票每日换手率的长期跟踪和观察，我们发现绝大多数股票的每日换手率在1％-25％之间(不包括上市前三日的上市新股)，大约70％的股票的日换手率低于3％。也就是说，3％是一个重要的分界，3％以下的换手率非常普通，通常表明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率在3％-7％之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意。7％-10％的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10％-15％的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票出现超过15％的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马
　　一般来讲，换手率高的情况大致分为三种：
　　1，相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。相反，象西藏天路这种股票却是很会骗人的庄股，先急跌然后再强劲反弹，并且超过前期整理平台，引来跟风盘后再大举出货。对于这类个股规避风险的办法：就是回避高价股、回避前期曾大幅炒作过的股票。
　　2、新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。虽然近日上市的新股表现格外抢眼，硬用换手率高去得出他们就上涨的结论显然有失偏颇，但其换手率高也是支持他们上涨的一个重要因素。
　　3、底部放量，价位不高的强势股，是我们讨论的重点，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。
投资是身体与心灵的统一
　 要取得好的投资业绩，有两件事情是决定性的。第一，准确判断市场正在发生什么，也就是正确判断国家的政策、宏观经济、投资者情绪和市场对以上这些情况的反应。第二，在正确判断市场形势之后，审时度势地思考其背后的逻辑然后采取相应的行动。在中国，货币政策以及投资者情绪对股票市场有决定性的意义。
　 那么，怎样能做到准确判断市场呢？心灵的状态和身体的状态是两个决定性的因素。
　 第一，心灵的状态。就是要做到《金刚经》中所讲的"应无所住，而生其心"。只有空的茶杯才能倒入茶水，而已经装上满满一杯茶水的杯子就不可能倒入新茶水了。因此首先要放下我们固有的一切执着、观点和过往的经验形成的思维定势。佛家讲转八识成四智，而四智中最重要的是大圆镜智。用通俗的话讲，就是只有让我们的心像镜子一样清澈平整，才能真正地看到万事万物的本来面目。这里所讲的是心态的部分。
　 第二，身体的状态。根据黄帝内经的意义，我们的一切思想、情绪都受我们的五脏六腑是否健康所影响。有两个器官最重要：肝脏和肾脏。"肝者，将军之官，谋虑出焉。"将军是要主谋虑的。人的聪明才智能不能发挥出来，要看自己的肝气。如果肝血足、肝气足，人做事就会踏实、稳重；如果肝血虚，人会非常容易动怒、烦躁，动肝火。而容易动怒和烦躁的投资者必然无法平静地看清市场。同时，肾脏也是非常重要的，肾藏精，精生髓。髓分为骨髓、脊髓、脑髓，都是由肾精化生而来。肾精的盛衰，不仅会影响骨骼的发育，而且也会影响脊髓及脑髓的充盈。古书说："肾精不足，则志气衰，不能上通于心，故迷惑善忘也。"而肾精充足的人，必然是胸怀大志、做事情决断、安静沉稳、能够独立思考的人。而是否具备上述几个性格特征，对股票投资者来讲将起到决定性的作用。
　 在认清市场的形势之后，我们怎样才能做出正确的投资行为？明朝的大儒家王守仁讲"知行合一"。意思就是说当我们清楚地看清市场本质后，要尊重市场，对市场存敬畏之心，按照市场告诉我们的客观情况做出投资决策。在这里，是否能摒弃固有的思维定势，做到"谋定后动、行且坚毅"就是王守仁告诉我们的是否能够做到知行合一的问题了。而关于投资的水平，就是看哪个投资者能够最大程度地战胜自我的贪婪和恐惧，最大程度地尊重市场。总之，心的状态和身体的状态对投资而言都是决定性的。
[选股技巧]新手如何甄别业绩暴增股
随着中报业绩预告的发布，上市公司2011年上半年业绩暴增股也逐渐呈现在投资者面前。面对暴增的业绩，投资者如何把握，业绩暴增的背后是鲜花还是陷阱？这些都需要投资者理性分析。
　　按照预约时间，“中报第一股”将落到7月14日披露中报的川大智胜[45.903.12%]、立讯精密[43.804.68%]和银河电子[23.197.86%]三家中小板公司身上，这三家公司预告中期净利润同比最大增幅为130%、70%、30%。
　　从行业上看，最近10个交易日涨幅在10%以上的行业板块如电子行业、制造业、化工、纺织服装、农林牧渔等板块，也是中报业绩整体增长相对明确的行业。此外，水泥、有色金属、餐饮旅游、出版传媒[9.161.22%]、化肥农药等行业形势较为乐观。宏观调控政策对房地产行业的影响正在显现；发布业绩预告的28家房地产企业有16家预减，占比近六成。浙江的几家房地产企业如滨江集团[12.000.33%]、广宇集团[5.671.07%]、嘉凯城[7.370.82%]、海泰发展[5.662.91%]业绩均明显下降。
　　对于中报行情，分析师指出，把握中报行情，业绩预增可以作为一条投资线索，不过应剔除一次性收入增加、上年基数过低的公司。大方向上可以把握两条主线：一是从错杀的传统行业中掘金。虽然新兴产业较为热门，但实际上许多被市场忽略的传统行业依然维持着高成长，其成长性甚至优于所谓的新兴产业；二是寻找超预期增长的公司。市场往往以行业的平均成长预期来给行业内公司估值，会造成行业内具有独特优势的公司被低估，如果这样的公司业绩成长连续超出行业均值或市场预期，往往机会较大。[看盘技巧]变盘前市场特征和变盘主要因素
经常炒股票的人，有种特殊感知，这是上天对勤奋人的一种报尝。山雨欲来风满楼，饱经风霜的猎人能没人感觉吗?
　　市场发生变盘前，会呈现出一些显著的市场特征。
　　变盘前市场特征1、指数在某一狭小区间内保持横盘震荡整理走势，市场处于上下两难境地，涨跌空间均有限的区间
　　变盘前市场特征2、表现在K线形态上，就是K线实体较小，波动小，经常有多个或连续性的小阴小阳线，并且其间经常出现十字星走势
　　变盘前市场特征3、市场热点平淡，既没有强势的领涨板块，也没有聚拢人气的龙头
　　变盘前市场特征4、大部分个股的股价波澜不兴，缺乏大幅度盈利的股价波动空间
　　变盘前市场特征5、外围资金入市犹豫，成交量明显趋于萎缩，并且不时出现地量
　　变盘前市场特征6、市场人气涣散，投资者观望气氛浓厚，这时在论坛或语音会听到向下还有多大空间等等空方的议论。
　　至于变盘究竟是向上突破还是向下突破，则取决于多种市场因素，其中主要因素有：
　　变盘的主要因素1、股指所处位置的高低，是高位还是低位。目前你对1500点的理解，就是向下变盘是不是在短期内还会上抽到这位置，估计要能，向下变应该是假突破，反向性可能最大。
　　变盘的主要因素2、股指在变盘前离前期14日rsi是否已经在30以下，下跌行情发展到做空动能衰竭而产生的平衡，抛压非常轻，少量的资金拉动一个板块，就会是股指上涨。3、观察市场资金的流动方向，是不是形成一个板块效应及这个板块在市场上的响应程度，通常大盘指标股的异动极和出现大手笔买单有可能意味着市场将出现向上变盘的可能。
　　根据最近市场的表现，本人认为在底部变盘，一般会出现一根大阳线。稳健的投资人可以在大阳线的当天中午或下午买入，当然也有让利润最大化的，可以早早买入主动性的被套，等大阳线出现。
在股市里长期生存的法宝
　　在股市里长期生存的法宝
　　1。资金的使用量：将你的资金分成10等份，永不在一次交易中使用超过十分之一的资金。
　　2。用止蚀单。永远在离你成交价的3至5点处设置止蚀单，以保护投资。
　　3。永不过度交易。这会搞破你的资金使用规则。
　　4。永不让盈利变成损失。一旦你获得了3点或更多的利润，请立即使用止蚀单，这样你就不会有资本的损失。
　　5。永不要逆势而为。如果你根据走势图，无法确定趋势何去何从，就不要买卖。
　　6。看不准行情的时候就退出，也不要在看不准行情的时候人市。
　　7。仅交易活跃的股票。避免介入那些运动缓慢、成交稀少的股票。
　　8。平均分摊风险。如果可能的话，交易4只或5只股票。避免把所有的资金投到一只股票上。
　　9。不要限制委托条件，或固定买卖价格。用市价委托。
　　10。若没有好的理由，就不要平仓。用止蚀单保护你的利润。
　　11。累积盈余。如果你进行了一系列成功的交易，请把部分资金划入盈余帐户，以备在紧急情况之下，或市场出现恐慌之时使用。
　　12。永不要为了获得—次分红而买进股票。
　　13。永不平均分配损失。这是交易者犯下的最糟糕的错误之一。
　　14。永不因为失去耐心而出市，也不要因为急不可耐而入市。
　　15。避免赢小利而亏大钱。
　　16。不要在进行交易的时候撤消你已经设置的止蚀单。
　　17。避免出入市过于频繁。
　　18。愿卖的同时也要愿买。让你的日的与趋势保持一致并从中获利。
　　19。永不因为股价低而买人。或因为股份高而卖出。
　　20。小心在错误的时候加码。等股票活跃并冲破阻力位后再加码买入，等股票跌破主力派发区域后再加码放空。
　　21。挑选小盘股做多，挑选人盘股放空。
　　22。永不对冲。如果你做多一只股票、而它开始下跌，就不要卖出另—只股票来补仓，你应当离场，认赔，并等待另—个机会。
　　23。若没有好的理由，就众不在市场中变换多空位置。在你进行文易时，必须有某种好的理由，或依照某种明确的汁划；然后，不要在市场未出现明确的转势迹象前离场。
　　24。避免在长期的成功或赢利后增加交易。
[技术分析]"过河拆桥"技术形态
当某只个股的股价已经被该股的庄家大幅炒高，股价已经到达了庄家的预定价位，这时庄家不再拉抬该股，只是让该股在某个变动不大的区域里缓慢地上下波动，随着时间一天天地过去，该股的高位波动区域极像一座"小桥"，终于有一天，在该股的"小桥"最右边，出现一根带量巨阴线向下破位，以后该股便一落千丈，这种现象叫过河拆桥。
　　市场意义
　　1."过河拆桥"纯属一种反转形态。
　　2.股价桥梁的形成必须依赖于一个基本要求：良好的市场气氛和该股的后继利好。
　　3.在"过河拆桥"技术形态的爆发前夕，该股的月线系统(由5天、10天和20天等均线组成)和季线系统(由15天、30天和60天等均线组成)通常已经从发散过渡到粘合。
　　4.若这类个股的股价始终站在上述均线之上，则还可以继续持股；一旦跌破上述均线，则说明下跌已经开始，要求半仓离场后再观望；若是带量跌破上述均线的话，则要即时斩仓离场。
　　5.出现"过河拆桥"技术形态的个股主要以有良好题材支持的个股为主。因为持有这类个股的投资者的心态通常比较稳定，还想等待更高的价位。
　　操作策略
　　1.在该技术形态出现之前，持股者应该观望，不要过早出货，以备形态会变好。
　　2.一旦该股突然出现向下破位现象，投资者务必于当天清仓了结，回避风险要紧。
　　3.若破位以后而持有该股的投资者仍没卖出的话，则要逢高斩仓，免得损失更大。
[选股技巧]如何发掘有连续涨升能力的股票
大家在选股的时候有个问题一定要十分注意，那就是要买入具有连续涨升能力的股票，尤其是在大势处于相对稳定和平衡的时候更是如此。从目前的市况而言，寄希望于大盘暴涨而绝大多数股票都上涨获利是不现实的，因为热点在频繁地转换，每天的涨幅榜上都会冒出许多新面孔，让我们无所适从，不少人在惶惑中度过每一个交易日，一方面抱怨自己无缘持有进入涨幅榜的股票，另一方面又不用心钻研这些股票中到底谁具有连续涨升能力而谁仅仅是超跌反弹。如果这样下去，即使你偶尔买到了很快就涨的股票，你挣到的钱也会很快被你的一次失误带走。因此大家要在如何选股上多动脑筋，对于没有时间盯着盘看的人来说，买入具有连续涨升能力的股票至关重要。这种股票即使买了放上十天半个月也没什么事，而有的股票这两天还在涨幅榜上，过段时间一看早已面目全非了，那就太危险了。那到底什么样的股票具有连续涨升能力呢？
　　一只股票要具有连续涨升能力，它的主要前提就是低位筹码集中度要高，也就是说要有庄家在低位吸筹，而且考察他吸筹的时间长短和成交的活跃程度就可以分析出未来行情的大小。这里我们不讨论行情的大小如何判断，我们只想明确一条，那就是行情的产生实际上就是一个筹码从集中到分散的过程，其中筹码开始分散的时候就是股价开始上扬的时候。如果没有庄家在低位吸筹，绝大多数筹码在散户手里，怎么会产生连续的涨升行情呢？顶多是原来的老庄趁大势回暖之际拉一下以便于继续派发。所以在目前的市道中，保持良好的心态很重要，绝不要因为错过某几只涨停板的股票而心急气恼，相反对于手中持有的明显有庄家在低位吸筹的股票要确信它能涨起来，要耐心持有，同时在作出买入决定的时候也要选择那些底部形态较好，尚未涨很多的股票，目前深市的少量老牌中大盘绩优股就有庄家建仓的迹象，大家不妨予以关注。最后送大家一句话“那已是乱花渐欲迷人眼，这还须情有独钟”。
[炒股心得]如何识破庄家真出假进骗术
一、尾市拉高，真出假进。庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。
　　二、涨、跌停板骗术。庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。
　　三、高位盘整放巨量突破。而巨量是指超过10%以上的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利基丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的?很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。
　　四、盘口委托单骗术。在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了。这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的。
　　五、利用分析软件的弱点。有耐心的庄家每次只卖2000-8000股，根本不会超过10000股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进100股，，以及按买三的价格输入卖出9900股，然后同时下单，显示出来就是成交10000股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘，真卖盘。
　　六、盘口异动骗术。有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低5%，然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法的变异。
　　七、强庄股除权后放巨量上攻。这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。
　　八、“推土机”式拉升。庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。透过现象看本质，我们就不会被庄家所骗。
[看盘技巧]六招看盘技巧让你看清盘面
第一招：快速阅读消息
　　消息一般分为三种：政策面、行业消息和公司消息。现在的报纸太多，每一份证券报都很厚一大把，一一阅读太耗费时间，可以在网上看一些重大消息摘要来替代。
　　第二招：应战集合竞价
　　集合竞价决定开盘价，而开盘价一定程度上决定了一天的交易涨跌幅度。所以，集合竞价成了想吸筹或是想派发的机构必争之地。由于机构的席位可以直接挂入交易所，而我们需要通过证券公司的中介作用才能实行委托，事实上，我们要慢机构一个拍子。因此，我们有必要好好研究一下如何看集合竞价，如何利用“价格优先，时间优先”这个交易规则来获取胜利。具体来说，集合竞价中的盘面信息主要如下：
　　1、高开：如果股价处于K线低位，高开是好事;如果股价处于K线高位，高开则多半是出货了;
　　2、低开：如果股价处于K线低位，小心新的一波下跌;如果股价处于K线高位，低开则往往是跳水的象征;
　　3、平开：没多大分析意义，主要看前一天涨跌情况;
　　4、挂单踊跃：如果一只个股买买盘挂单都特别大，则往往意味着该股将会出现异动。具体参考第1条;
　　5、挂单悉数：挂单悉数的股，今天往往没戏;
　　6、涨停价挂单：重大利好刺激或是机构发疯拉升，使得个股在集合竞价的时候就奔向涨停，这些个股如果要去追，就要看速度了;
　　7、跌停价挂单：重大利空刺激或是机构发疯出货，使得个股在集合竞价的时候就奔向跌停，这些个股如果要想及时除掉，也是需要看速度的。尽量在早上9点15分之前就尝试着挂单，很多机构和部分券商提供的交易账号可以再9点15分之前挂单;
　　8、有没有人打价格战：所谓价格优先，就是买的时候价格越高越好，卖的时候价格越低越好，我们在集合竞价的时候可以去观察，如果有人抢着买入，那么就看涨。如果有人抢着卖出，则看跌。
　　第三招：看开盘后五分钟
　　集合竞价决定了开盘价，而开盘后的五分钟决定了一天的主要基调。
　　1、一般而言，开盘五分钟内上涨的，整个一天都会比较强势。尤其是高开之后迅速高走，往往意味着该股要冲击涨停;
　　2、一般而言，开盘五分钟内下跌的，整个一天都会比较疲弱。尤其是低开之后迅速走低，往往意味着该股要打到跌停;
　　3、股价处于低位：高开之后迅速下跌，有可能是机构在故意打压建仓;高开之后迅速上涨，则意味着将要大涨;低开之后迅速下跌，有可能会展开下一波下跌;低开之后迅速上涨，有可能是机构利用集合竞价在打压，该股值得介入;
　　4、股价处于高位：高开之后迅速下跌，有可能是机构在出货;高开之后迅速上涨，则意味着可能会继续拉升;低开之后迅速下跌，需要小心了;低开之后迅速上涨，或许或来个梅开二度。
　　第四招：几个重要的时间点
　　1、9点半到10点：由于开盘价和开看后五分钟都在这个时间段，因此，这个时间段也是非常重要的。描写人的词语中，有一个词语很有意思——“三月看老”，股市中其实也是如此，早盘半个小时的涨跌基本上预示着一天的涨跌。庄家想要吸筹或者出货，第一个时间段式集合竞价时期，第二个时间段则是开盘后半个小时。因此，我们经常可以看到股票在开盘后的半个小时里交易十分踊跃，在这之后就开始走向平缓;
　　2、下午1点到1点半：到了中午，该出来的消息都出来了，经过中午一个半小时的休息，机构也再一次确立了自己的主基调;
　　3、下午2点到2点半：一天的最高价和最低价，往往在这个时候产生;
　　4、下午2点50分到3点：这是买入强势股和卖出强势股的最后的时机，也是机构表明自己吸筹还是出货的最后时机。如果一天时间里股价走势一般，甚至是下跌，但尾盘十分钟突然大涨，这种情形值得多头关注;如果一天时间里股价趋走势强劲，但尾盘十分钟突然大跌，这种情形需要空头注意;
　　5、收盘集合竞价：深市股票在尾盘3分钟也有集合竞价，其分析的意义和开盘前的集合竞价相似。
　　第五招：价格线与均价线
　　分时走势图中，价格线和均价线的分析方法，和K线联合均线的分析方法是基本一样的。
　　1、均价线在股价下方，则对股价形成支撑;2、均价线在股价上方，则对股价形成压力。
　　3、涨停形态：股价线一直处于均价线上方震荡，并且少于三次之内跌破均价线，则该股有冲击涨停的希望;
　　4、跌停形态：股价线一直处于均价线下方震荡，并且少于三次之内冲破均价线，则该股有跌停的可能性;
　　5、由弱转强：股价线上穿均价线之后，如果能再次回抽，成功踩住均价线，则开始看好;
　　6、由弱转强：股价线下穿均价线之后，如果反弹到均价线位置而未能收复，则开始考虑卖出。
　　第六招：一些重要的盘口语言
　　1、量比：量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。量比在0.8-1.5之间是比较正常的，0.8以下为缩量，1.5-2.5表示温和放量，2.5-5表示明显放量，5-10为剧烈放量。低位放量值得乐观，高位放量需要小心;
　　2、换手率和5日换手：换手率是指今天的交易量与流通股之间的比率，换手率越大，表示成交量也就越大。和量比意义相似，低位放量比较乐观，高位放量需要小心;
　　3、外盘和内盘：外盘是主动性买入盘，内盘是主动性卖出盘。一般而言，外盘大于内盘是比较好的，表示今天买盘比卖盘要强劲一些;
　　4、买盘和卖盘：挂单是一门很大的学问，更多情况下需要自己的切身体会。挂单的位置和挂单的数量都不同，5档行情和10档行情也不同。一般而言，在较高的卖出档位挂出大单，要么就是机构想压着价位建仓，要么就是意味着主力想集中出货;在较低的买入档位挂出大单，要么是机构想保护股价建仓，要么就是机构注意挂单进行诱多。配合撤单情况，我们可以看到更多的主力动向。
　　5、分时成交：L1软件的分时成交其实意义不大，因为假单太多;拆单技术较高的L2软件，其分笔成交和逐笔成交才有分析意义。
　　6、震幅：震幅从侧面反映了一只股票的强弱情况。
逆向思维:逆指调仓 逆价买卖
股市有太多的机会，无论是在牛市还是熊市。只不过，由于投资者的思维方式和行为模式不同，会导致投资结果的截然不同。譬如，利用逆向思维法进行投资，在实际操作中就是一种行之有效的方法。
　　所谓逆向思维也叫求异思维，它是对司空见惯的似乎已成定论的事物或观点反过来思考的一种思维方式。换言之，当大家都朝着一个固定的思维方向思考问题时，而你却独自朝相反的方向思索，这样的思维方式就叫逆向思维。
　　逆向思维法在日常生活中不见得处处有效，但在证券投资中却时常管用，有时还会发挥意想不到的作用。
　　不同思维两种结果
　　长江证券因增发前遭遇"砸盘门"事件成了近期市场各方关注的焦点之一。其实，长江证券之所以引发投资者广泛关注，除了事件本身，还包括投资者思维和操作方式：正向还是逆向，这也在一定程度上决定着投资操作的最终成败。
　　从长江证券"砸盘门"事件发生至增发结束复牌后，围绕是否参与增发以及日后买卖操作，按照思维方式划分，大体可分为两类投资者：
　　一是正向思维者--按照已成定论的事物或观点思考问题。增发价12.67元的长江证券由于遭遇"砸盘门"事件，增发前的收盘价被打低至12元。正向思维的投资者首先想到的是：与其以12.67元的价格参与增发，不如以12元的价格直接从二级市场买入，正向思维的结果是放弃申购。
　　那么，正向思维者的如意算盘能否实现呢？3月9日，长江证券复牌后，大幅高开后又封于涨停。此时，正向思维投资者的想法是：既然巨量封于涨停，说明投资者看好长江证券，认为该股存在短线机会。正向思维的结果是：想介入长江证券的投资者根本无法以12元的低价从二级市场买入，却只能以13.20元的涨停价追入。
　　二是逆向思维者--按照固有思维对立面的方向思考问题：既然多数人不看好长江证券，不参与增发申购，于是反以12.67元的价格参与增发；3月9日长江证券复牌涨停后，同样进行逆向思维，在众人纷纷看好、抢购之时反而保持淡定，不仅不追涨反而以13.20元的涨停价果断卖出。
　　两种不同思维方式主导下的操作结果大相径庭：正向思维的投资者13.20元买入，至3月11日收盘(12.66元)，浮亏(区间跌幅)已达-4.09%；逆向思维的投资者12.67元买入，翌日涨停时卖出(13.20元)，获利(区间涨幅)高达4.18%。"一正一逆"思维，不同方向操作，最终收益相差8.27个百分点。
　　逆指调仓逆价买卖
　　投资实践表明，逆向思维方式是投资者在多数人亏损的资本市场里成功胜出的重要法宝。这种思维方式主要包含两方面内容：
　　一是"逆指调仓"。即投资者在操作时要逆指数涨跌调整仓位，指数越涨越要减仓，做到指数越高仓位越轻；指数越跌越要加仓，做到指数越低仓位越重。
　　譬如，某投资者以指数2700点作为中轴并确定该点位的仓位控制比例为50%，接下来的操作方式为：指数每上涨(下跌)100点，对应减少(增加)一成仓位，以此类推。
　　二是"逆价买卖"。在控制好仓位的基础上，再用逆向思维方式选择买卖的品种，原则上要做到"不买热门买冷门，不卖冷门卖热门"；"不买利好买利空，不卖利空卖利好"；"不买上涨买下跌，不卖下跌卖上涨"，按照与多数人相反的思维方式选择品种，买卖股票。
　　在采用上述两种方法进行"逆向操作"时还须注意以下三点：
　　--方向是宝。逆向思维法比较适用于一轮明显的上涨或下跌行情的中段及震荡阶段。行情的两端--起涨阶段和行情末端要慎用。其中，在确定行情中轴时要尽可能做到合理、适度，如果中轴设定过高或过低，都将不利于实际操作。如中轴设定得过高，就会在大盘和个股上涨时错失减仓机会，展开调整时造成较大损失；如中轴设定得过低，就会在大盘和个股下跌中失去低吸机会，上涨时难以取得好的投资回报。
　　--简单是金。根据逆向思维法买入后，若股票出现上涨，投资者唯一要做的不是加仓而是高抛，若股票下跌则应低吸而不是止损；卖出后，若股票出现上涨，不仅不追高而且不后悔之前的过早卖出，账户里若还有股票则应继续高抛，直至卖完为止(长线仓位除外)。若股票出现下跌，不仅不杀跌而且不惧怕之后仍有可能展开的调整，逢低适量买入，直至子弹(资金)用完或达到建仓上限为止。
　　--平淡是真。要想在股市取得投资成功，离不开好的投资心态。采取逆向思维法操作时，投资者不要指望每次操作都正确无误，一旦做反需要保持理性和平和。一方面，对之前所做的操作要充满信心，这也是在之后的操作中做到越涨越卖、越跌越买的重要前提；另一方面，操作时要做好两手准备，既要有涨的心理预期又要有跌的思想准备。

在极强的市场中，尤其是每日都有5只左右股票涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板，机率相对偏小一些。

追涨停板：首选有题材的股票，某一日忽然跳空高开并涨停的；二选股价长期在底部盘整，未大幅上涨涨停的；三选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的。

一定要涨停，未达到涨停时(差一分也不行)不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向涨停板打进立即追进，动作要快、狠。

买涨停股需要注意以下几点：

(1)整个板块启动，要追先涨停的即领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第一个涨停的。

(2)盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格，前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9％以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。

(3)要坚持这种操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒介入其它股被套而失去出击的机会。

要做到百战百胜，只有多重条件的联合使用。当一只个股符合我们出击的全部条件时，尽管大胆的买进，可让您做到追进涨停板后再赚一个涨停板。

关于成交量的问题我搞不懂。比如，为什么一碰到绿色的成交量就会有分析师说冲高回落，或有人出逃，而在底部出现红色的成交量分析师就会说有人进场？绿色的成交量特别是下跌的大阴棒，难道不是因为市场分歧加大，有很多人卖也有很多人买吗？按理说这也应该是好事啊，为什么一碰到阴棒的成交量大家就说要小心，甚至说有资金出逃，怎么就不说是有资金进场呢？

成交量是投资者对股票走势进行技术分析的基本要素之一。在技术分析理论中，价、量、时、空被称作技术分析的四大要素。所谓技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析工具来解释、预测未来的市场走势。关于价和量的趋势，一般来说，量是价的先行者。当量增时，价迟早会跟上来；当价升而量不增时，价迟早会跌下来。由此，市场形成一条公认的理论就是“价是虚的，而只有量才是真实的”。可见，成交量在技术分析中具有相当重要的意义。那么，投资者该如何正确理解和使用成交量来进行走势分析呢？

成交量的红色和绿色借鉴意义不大

日K线、周K线或月K线，都有红色和绿色的区别。对应地，成交量也分为红色和绿色。如果当天收市价比当天开盘价高，就显示为红色；反之，显示为绿色就是当天收市价比当天开盘价低。因为如此，很多人一看到绿色的成交量放大就判断主力出逃，看到红色的成交量就认为主力进场。

实际上，以此判断，依据并不充分。下跌过程中成交放量，既说明有很多卖盘，也说明有很多买盘，只是卖盘的力量更大。不过，这一现象并不意味着后市将延续长时间的跌势。为方便大家理解，我们以大盘为例，如2007年的“5·30”，市场出现连续重挫，虽然有汹涌的卖盘，但也有买盘进行了较为积极的承接，结果跌势仅持续4个交易日便开始回升。相比之下，在2007年10月16日创出历史高点6124点后的次日，大盘开始下跌，成交却呈现逐日缩减的态势。尽管下跌没有放量，但仍形成了顶部。因为下跌过程中缺乏买盘承接，显示资金对后市态度悲观，所以保持观望。由此可见，下跌缩量有时候比下跌放量更可怕。

同理，红色的成交量放大，也不应该被认为是主力进场的标志。如2008年7月9日和8月20日，当天大盘都放量拉长阳，但此后却未能延续升势。

对于个股，情况也是一样。放量上涨，或许机构在套现，中小投资者的买盘力量较强；而放量下跌，也可能是散户在争相出逃，机构在悄然吸纳。换句话说，根据放大的成交量的红色和绿色难以作出机构建仓或出货的判断，大家只能理性地定义：上涨放量或下跌放量，买盘、卖盘均较为积极。

天量天价、地量地价的惯例较有效

对于成交量在技术分析中的使用，投资者不应该只关注某日的变化，应该将时间段延长，便能够从中发现有价值的规律。建议大家使用单月的日均成交金额，即以一段时间的成交变化来对市场走势进行判断。可以发现，天量天价、地量地价的惯例较为有效。

仍以大盘为例，如2007年5月，两市合计日均成交金额创出高达3000多亿元的历史最高水平，结果其后一度出现重挫，并进行了一个多月的震荡调整。同年9月的日均成交金额近2500亿元，结果次月创出历史高点，其后便开始下挫。天量天价的特征明显。相反，同年7月和11月的日均成交金额处于1500亿元以下的水平，次月均出现上升行情，呈现地量地价的特征。而2008年8月的日均成交金额为500多亿元，创下2006年12月份以来的最低水平，9月份的前三周更下探至300多亿元，基本具备形成大型底部的条件。

历史上连续三个月成交处于低迷状态，后市出现时间长、空间大的升势概率极大。如2003年的8月、9月、10月维持低迷交投，11月中旬便开始出现一波强劲升势。2007年1月、2月、3月持续低迷，在3月下旬便开始向上突破，升势一直持续至“5·30”。2008年2月、3月、4月连续三个月的日均成交维持低迷水平，5月便曾有过强劲升势，但因地震灾害而夭折。而6月、7月、8月、9月的日均成交金额连续处于1200亿元以下的低迷水平，如果10月份能有效放大至1200亿元以上，大盘则仍有上行空间。不过，如果放大至2500亿元以上的水平，恐怕天量天价的惯例就要发挥作用了，则需警惕。