越南岘港酒店预订:中级财务管理公式汇总

1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率
　　2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26）
　　3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）
　　4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）
　　5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差
　　6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数
　　×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34）
　　7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率
　　8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）
　　9、必要收益率＝无风险收益率+b×V
　　＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）
　　其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率
　　第三章：P－现值、F－终值、A－年金
　　10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数
　　11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面
　　12、复利终值F=P（1+i）n　＝P（F/P，i，n）
　　13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数
　　偿债基金A= F（A/F，i，n）
　　14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数
　　资本回收额A= P（A/P，i，n）
　　15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1
　　16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+
　　17、递延年金终值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的个数
　　18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现
　　19、永续年金P＝A/i
　　20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多
　　同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比）
　　反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比）
　　21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1
　　股票计算：
　　22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格
　　23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价
　　持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限
　　24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法）
　　25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金
　　26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率）
　　债券计算：
　　27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值
　　28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值
　　29、零利率＝面值的复利现值
　　30、本期收益率＝年利息/买入价
　　31、不超过持有期收益率＝（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价
　　持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）
　　32、超过一年到期一次还本付息＝√（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）
　　33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值
　　与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法
　　第四章：
　　34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息
　　35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他
　　36、原始投资＝建设投资+流动资产投资
　　37、项目总投资＝原始投资+资本化利息
　　项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息
　　38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数
　　39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额
　　＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数
　　40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用
　　＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销
　　单纯固定资产投资计算：
　　41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值
　　42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税
　　完整工业投资计算：
　　43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资
　　44、运营期税后净现金流量＝息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资
　　更新改造投资计算：
　　45、建设期净现金流量＝-（新固投资-旧固变现）
　　46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税
　　47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税
　　48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）
　　建设期为0，使用公式45、47、48
　　建设期不为0，使用公式45、46、48
　　静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI
　　49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量
　　50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期
　　51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量
　　52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资
　　动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR
　　53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加
　　54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值
　　55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值
　　或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值
　　54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解
　　55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计|
　　56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计
　　或＝1+净现值率
　　57、（P/A，IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量
　　NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动
　　第五章：
　　58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数
　　59、基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费
　　60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费
　　61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――（年末－年初）/年初
　　62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数
　　63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）
　　6？、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数
　　65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数
　　66、转换价格＝债券面值/转换比率
　　第六章：
　　现金管理：
　　67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率）
　　68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）
　　69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方）
　　持有利率在下，相关利率在上
　　70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本
　　71、持有机会成本＝Q/2×利率
　　72、有价证券交易次数＝需要量/Q
　　73、有价证券交易间隔期＝360/次数
　　74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用
　　应收账款管理：
　　75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数
　　76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入
　　77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率
　　存货管理：
　　78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）
　　79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）
　　80、平均占用资金W＝进货单价×Q/2
　　81、最佳进货批次N＝进货量/Q
　　82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本
　　83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本
　　84、允许缺货的经济进货批量
　　＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方）
　　85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货）
　　允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上
　　86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间
　　87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）
　　88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期）
　　8？、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量
　　第七章：
　　90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值-自留资金
　　91、资金习性函数y＝a+bx
　　92、高低点法：
　　b＝（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入）
　　93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆
　　a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]
　　b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一样
　　＝（∑y-na）/∑x
　　普通股筹资：
　　94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率）
　　95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）〕+增长率
　　96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）
　　97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价
　　留存收益筹资：无筹资费率
　　98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额
　　99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额）+增长率
　　负债筹资：有低税效应
　　100、长期借款筹资成本＝年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）
　　101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式
　　102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1-补偿性余额比例）
　　103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息）
　　104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2
　　105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）
　　信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数