偶看新闻林耀华故居:[2010研发团队评选]利用顾比复合移动平均线 进行LLDPE操作
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/07/04 02:58:25
顾比复合移动平均线：
顾比复合移动平均线法是一种简单有效的技术分析方法。它设定了12条均线，分别是3、5、8、10、12、15、30、35、40、45、50、60周期均线。将这12条均线分为2组，前6条均线为短期均线组，后6条均线为长期均线组。利用两个均线组上下穿插的变化，解释市场的行情变化。一般来讲，当短期均线组上穿长期均线组时，表明市场进入多头行情，可以开多单；当短期均线组下穿长期均线组时，表明市场进入空头行情，可以平多开空。
下图是LLDPE最近半年的日线数据的顾比复合移动平均线：
罗杰斯再次唱多大宗商品 甲醇难改弱势下行格局
- 糖市三大利多因素消退
- 振荡筑底 PTA伺机上涨
- 沪铜下行风险较大
- 油脂这个冬天有点冷
- 缺乏有效支持 大豆弱势依旧
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可以看出，对于趋势比较明显的行情，顾比线可以有效的捕捉，但是对于短期振荡比较频繁的行情，顾比线效果可能并不理想。以上是视觉上的直觉感觉，但是是否真的如此，需要用事实来验证。
接下来，我们使用顾比复合移动平均线法对LLDPE历史行情进行分析，并用统计方法对操作策略进行风险测算。我们以小时为单位进行分析，这样的好处是既不会出现频繁的日内操作，同时又可以有效规避日内出现极端行情的风险。
交易策略：
短期均线组上穿长期均线组，平掉所有空单，开多单。短期均线组下穿长期均线组，平掉所有多单，开空单。
假设在初始状态有100万资金进行操作。始终保持30%的开仓水平。中间不进行加仓操作。不设止赢止损。
数据量：
LLDPE是07年7月31日上市，截至10年9月6日，共有760个交易日，每天交易4个小时，所以有3040个小时数据。最长的一条顾比均线是60周期，也就是15个交易日，所以在最初的15个交易日里面顾比线是不完整的，我们不进行分析。扣掉15个交易日之后，我们从07年8月21日9：00的数据开始进行分析，截至2010年9月6日15：00，共有2980个小时数据。
资金变动情况：
由于我们每次开仓始终保持30%的仓位水平，所以到了中后期的时候，每次开仓的数量会比前期增加很多。如果以资金量为基准进行分析，就会产生误差。为了剔除开仓数量带来的影响，之后的分析我们将以盈亏点数为判断依据。
交易统计：
操作次数 92 平均持仓时间 32小时
操作次数
92
平均持仓时间
32小时
盈利次数
43
盈利率
46.7%
净盈亏点数
15019
单次平均盈亏
163.25
总盈利点数
24303
总亏损点数
-9284
平均盈利点数
565.2
平均亏损点数
-197.5
最大盈利点数
4834
最大亏损点数
-535
从交易统计可以看出，盈亏分布图右偏，有很明显的厚尾，也就是说，发生亏损的时候损失有限，而盈利的时候有机会获得很高的收益。因此虽然亏损的概率略大于盈利的概率，但是亏损有限，风险可控，因此整体收益仍然较高。
每日盈亏统计：
我们不仅需要统计每日操作的盈亏，而且我们同样关心每日的盈亏变化，接下来我们统计每日的盈亏情况：
统计天数
745
盈利次数
364
亏损次数
321
不赔不赚
60
盈利率
48.9%
平均盈利点数
145.2
平均亏损点数
117.9
最大盈利点数
674
最大亏损点数
-545
罗杰斯再次唱多大宗商品 甲醇难改弱势下行格局
- 糖市三大利多因素消退
- 振荡筑底 PTA伺机上涨
- 沪铜下行风险较大
- 油脂这个冬天有点冷
- 缺乏有效支持 大豆弱势依旧
- 股票网游国庆金币好礼大放送
数理统计分析：
和操作盈亏相比，每日盈亏的分布比较均衡。我们注意到，盈利的次数大于亏损次数，因而峰值部分出现在盈利50点的位置，也就是说每日盈亏分布的众数是盈利的。745个数据的中位数是0，平均数是20.2。
通过var（value at risk）方法进行分析，其1%的var值是-389，5%的var值是-250，其含义是：使用该策略对LLDPE进行操作，单日亏损超过389点的概率在1%以下，单日亏损超过250点的概率在5%以下。
745个交易日的日均收益为20.2个指数点，标准差是168，操作的夏普比率是0.12。从结果上看，数值较低，这主要是由于盈亏波动比较大造成的，这与期货的高风险高收益的特点是一致的。
结论：
使用顾比复合移动平均线的方法对LLDPE操作，是一种比较简单有效的操作策略，虽然短期内存在一定风险，但从长期走势上看，收益比较稳定，可以用于LLDPE的实际操作。
根据9月9日收盘时的情况，LLDPE的小时线开始下穿，预计很快将会出现空头信号，因此是执行卖出操作的好机会。