偶看新闻琪露诺警觉表情包:美做空网站致信德勤 质疑奇虎360有欺诈行为
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/07/07 11:53:22
因此，即便是依靠奇虎360提供的数据，公司75%的营收代表着不超过100个广告合同（外加上谷歌、淘宝分别披露营收）。所以说，在德勤的职责范围内检查每一个合约广告关系是必要之举，主要是为了能够确认如下几个方面：
——每一个链接产生的月营收；
——合约营收是否能与收到的现金付款匹配，并被公司登记；
——是否所有的现金、股票或非现金报酬被用于交换，来换取营收“迂回流动”。
——是否有合约广告客户是“关联交易方”，他们的价格能够按照未披露的“让步条件”协议来夸大。
为支持这一审查，德勤观察提供了一整套完成的审查内容，仅供参考：
A、详尽调查所有广告客户。
一家著名的独立第三方调研公司，已经善意的与hao.360.cn主页的所有广告客户进行联系。
奇虎客户访谈
调查结果显示，53家网站声称没有支付链接费用，46家网站声称确实支付了链接费用，但是广告费低于奇虎360声称的平均水平，许多网站拒绝证实与奇虎360存有关系。此调查仅与70%的链接所有人取得了联系。总而言之，此调查强劲支持了hao.360.cn的营收并没有奇虎360报道的那么多。
B、告密者访谈
德勤观察获得了一份与奇虎360销售部门一位相关人士访谈的详细内容副本。该人士声称，奇虎360将营收夸大了40%以上，并详细说明了hao.360.cn网页中“幽灵链接”的存在。
该访谈者声称，奇虎360主页流量的巅峰出现在不久前，目前事实上已经开始下滑。这为质疑奇虎360声称的广告费保持年三位数百分比的增长提供了强有力的基础。
出于安全方面的考虑，该采访者的身份不能公布于众。不过这份访谈内容已经提供给了德勤的法律部门。
C、与首要竞争对手的访谈
同样的一家第三方调研公司提供了对2345.com一位高级代表的访谈内容。2345.com与hao.360.cn为竞争对手，提供内容相似的网络目录服务。这位姓何的代表表示，首页上一般有220个位置，但只有60至70个（大约30%）能够真正出售给广告商。该代表还表示，类似新闻、电子邮件、银行和一些著名网站的链接并不会产生营收。
由于A、B、C提供的材料，应当对奇虎360声称拥有130个付费链接产生专业性的怀疑。
D、发生在2011年中国电子商务领域毁灭性的衰退并没有反映在奇虎360的广告费或营收上。
奇虎360的主要广告客户均为上市公司，他们在2011年业绩出现了大幅的亏损，并导致公司股价出现了大幅的下滑。 这种情况在电子商务领域尤为明显，而奇虎360声称公司45%的广告营收均来自于该领域。
如果客户股价从52周最高价平均下跌70%（包括麦考林、土豆网、携程网、当当网），审计员必须质疑客户是否每月或每季度都按照季度增长20%至25%的速度，签订新的广告协议。 尽管业界都在警告广告费上涨速度将会放缓，但奇虎360依然提供了一份传说中的广告费增长率。
特别值得注意的是，2012年网络目录营收可能会出现下滑。