c27f581fd:股通宝私募内参 0217

股通宝私募内参 0217
【极地狂飙】分析的大江股份（600695）放量直线拉升!
2012-02-16 14:56:58
★★★
【极地狂飙】分析的大江股份（600695）放量直线拉升!

智能电视：2012年是行业元年
2012-02-16 14:43:25
★★★
有研究员表示，2012年将是智能电视元年。首先是苹果（itv），谷歌和三星的强势介入，其次是网络带宽提升支持电视智能化发展，智能手机的发展培养了大量用户智能化设备的使用习惯。研究员认为，智能电视对广播电视产业具有颠覆性。如果智能电视成功，从美国的情况看，传统媒体集团，电信运营商 ，有线电视运营商和电视机厂商（以及相关的零部件提供商）都可能受到冲击，产业秩序可能发生革命性改变，相对来说，互联网企业，网络视频企业，IT制造商（以及其相关的 零部件提供商）因为新的市场的出现可能受益。中国比较确定受益的企业包括：乐视网（300104）、百视通（600637）、中视传媒（600088）、华录百纳（300291）、华谊兄弟（300027）、华策影视（300133）、光线传媒（300251）等。

汤臣倍健：2015年终端数将超过6万家
2012-02-16 14:38:06
★★★
完成对汤臣倍健的实地调研后，行业分析师认为，膳食营养补充剂行业空间大，集中度低，公司作为非直销领域的龙头，未来能够实现高增长，公司增长主要依靠销售终端的扩张，预计2015年公司终端数量达到6万家以上。

航运板块仍有反弹空间
2012-02-16 14:28:31
★★★
有研究员表示，现在干散货航运市场很多航线已经明显处于运营平衡点附近，指数下跌空间已经不大，前一阶段BDI“急跌”行情也得到控制，所以现在指数已经基本确认底部，同时，分析铁矿石、煤炭两大主要货种，目前港口库存处于历史高位，但是跟主要货主进行沟通后，二季度库存会有个明显消化过程，航运指数会温和上涨。但是，现在船东的普遍盈亏平衡点随着油价上涨大致在2000点左右，即使下半年指数有一波上涨行情，航运公司全年亏损概率也非常大。总体看，行业基本面前低后高，反弹还能持续，看好中国远洋、中海集运和中远航运。

【极地狂飙】分析的联美控股（600167）放量直线拉升!
2012-02-16 14:24:43
★★★
【极地狂飙】分析的联美控股（600167）放量直线拉升!

【极地狂飙】昨晚重点分析的万业企业（600641）放量直线拉升!
2012-02-16 14:13:25
★★★
【极地狂飙】昨晚重点分析的万业企业（600641）放量直线拉升!

金瑞科技（600390）放量直线拉升!
2012-02-16 14:03:28
★★★
【机构密函】分析的金瑞科技（600390）放量直线拉升!

准油股份（002207）公司高层人士表示近期公司将拿到准东煤层气的勘探权
2012-02-16 13:52:18
★★★
准油股份（002207）公司高层人士表示近期公司将拿到准东煤层气的勘探权。

管道板块：有望受益于水资源管理新政
2012-02-16 13:35:59
★★★
今日，《国务院发布实行最严格水资源管理制度意见》。着重提出“加快推进节水技术改造；大力发展管道输水、喷灌、微灌等高效节水灌溉；有关部门要抓紧制定并公布落后的、耗水量高的用水工艺、设备和产品淘汰名录。加大城市生活节水工作力度；逐步淘汰公共建筑中不符合节水标准的用水设备及产品，大力推广使用生活节水器具，着力降低供水管网漏损率。加快城市污水处理回用管网建设，逐步提高城市污水处理回用比例。” 研究员表示，随着政策对节水的重视，管道改造和新增的量会进一步增大。关注建材板块中管道行业，农村灌溉上永高股份（002641）受益大，其他受益的包含纳川股份（300198）、伟星新材（002372）、青龙管业（002457）、巨龙管业（002619）、国统股份（002205）。

【机构密函】连续分析的ST金叶（000587）再封涨停!
2012-02-16 11:34:10
★★★
【机构密函】连续分析的ST金叶（000587）再封涨停!

歌华有线：未来有业绩爆发的可能
2012-02-16 11:26:35
★★★
有研究员指出，尽管去年歌华有线(600037)去年业绩一般，然而作为北京唯一合法有线合法有线视频传输商，其大股东为北京广播电视台，强大zf背景为公司开展数据业务提供多方资源，且受益于北京信息化建设，2012年公司的信息业务将快速增长。此外，公司是保有高质量双向高清用户最多的有线电视企业，由于较早完成相关业务改造，未来价值提升空间大，但较大折旧成本是公司未来所面临的挑战。总体看，公司业绩还存在一定不确定性，但值得关注，未来有业绩爆发的可能。

【极地狂飙】分析的厦门信达（000701）放量直线拉升,涨停!
2012-02-16 11:24:42
★★★
【极地狂飙】分析的厦门信达（000701）放量直线拉升,涨停!

中银绒业：羊绒制品全球产能转移的最大受益者
2012-02-16 10:42:40
★★★
中银绒业(000982)是国内最大的精品无毛绒出口企业，有研究员指出，凭借对原料的掌控、产品品质的控制及对技术设备的持续提升，公司成为全球知名羊绒品牌商的稳定供应商，自2010年在深圳设立分公司开拓香港市场以来，公司的纱线业务发展迅猛，2年内在全国出口香港的羊绒纱线企业中排名第二，未来两年公司将借助英国邓肯成熟的销售渠道重点拓展以意大利为主的欧洲市场。公司凭借原料、技术优势有望逐渐承接全球中高档产能的转移。 2010-2011年1-11月羊绒价格分别累计增长24%和28%，主要是因为羊绒市场供给持续偏紧。短期内造成羊绒供给偏紧的因素仍然存在，因此预计2012年绒价震荡上行。截至2011年三季度末，公司存货规模较年初上涨71%，一方面有价格提升的因素，另一方面公司战略性地增加羊绒储备以应对下游市场的扩张及羊绒价格的提升也是重要原因。在羊绒价格上涨背景下，公司存货规模增加有利于未来稳定经营、盈利提升。 长期看，在逐渐加强原料市场占有率的基础上，公司通过拓展国际纱线销售渠道逐渐承接意大利等欧洲国家的产能转移。短期看，毛利较高的纱线及羊绒衫收入占比提升、纱线市场地位逐渐稳定后议价能力提升、羊绒价格提升、外协产能逐渐转为自产等都将成为公司盈利能力提升的关键。基于此，将公司2011-2013年EPS提高至0.30、0.44和0.62元，维持“增持”的投资评级。

科技股：成长股表现有望好于周期股
2012-02-16 10:40:43
★★★
近期科技股推动纳斯达克指数创11年新高，巴菲特和索罗斯等投资大额纷纷买入科技股，研究员认为，看好电子板块一季度见底，二季度开始向上周期。目前周期股估值已经20倍左右，和成长股相当，在未来行业景气度复苏过程中，成长股表现将好于周期股。相关标的方面，建议关注： 科大许飞（002230）：中文版Siri---讯飞助手值得期待；阳光照明（600261）：LED照明领域拥有品牌+渠道优势；以及精密制造领域的长盈精密（300115）和得润电子（002055）。

围海股份：持续稳健增长的海堤工程龙头
2012-02-16 10:27:59
★★★
中信建投证券郑军发布研报表示，行业稳健增长、毛利率高的BT业务快速发展及12年进入施工收入与投资收益驱动围海股份（002586）盈利能力上升、业绩持续稳健增长，预计公司11-12年净利润0.8、1亿，EPS分别为0.75、0.96元。鉴于国家与地方对水利的扶持政策下水利行业增长看好、公司在浙江海堤建设市场的龙头地位及业绩稳健增长的确定性高，首次给予公司增持评级。

中国化学：市场认识存在偏颇
2012-02-16 10:27:36
★★★
去年下半年以来，中国化学股价有所调整，市场认为煤化工规划低于预期，会影响新型煤化工的推进。然而研究员认为，新型煤化工规划中提及的能源转换效率、资本金要求和二氧化碳减排指标等准入门槛的提高并不会对现有的煤化工项目推进造成大的影响。首先，煤化工建设的主体主要是各大煤炭央企和五大发电集团、省属煤炭集团，国家对大型企业的资产负债率有放宽，而能源转换效率指标可以通过多种设计方式巧妙规避，而煤化工规划明朗之后，发改委逐步发放路条，主要项目有望获得银行信贷支持，从而进入实质推进阶段。

攀钢钒钛：业绩预告符合预期 静待资产置换完成
2012-02-16 10:08:30
★★★
攀钢钒钛（000629）公布2011年业绩预告：2011年1-12月业绩预告EPS为0.45元 申银万国郑治国毛深静发布研报表示，由于公司此次重大资产置入资产、指出资产相关工商变更、过户手续尚在办理过程中；按已经中国证监会核准的重大资产重组方案口径，公司备考报表2011年业绩预告EPS为0.45元，基本符合该行之前预期的0.44元。由于会计处理确认的复杂性，目前公司2011年业绩涉及的重大资产重组会计确认方法需要请示相关部门，存在不确定性。由于证监会对于重大资产置换的会计确认方法并无统一明文规定，公司在公告中披露了除资产置换后口径的其余两种口径的业绩；以2011年12月31日为资产交割日进行测算（不包括海外资产并不考虑海外资产的盈亏情况），公司2011年EPS为0-0.03元，该方法业绩预计仍包括了公司置出的全部资产的盈亏情况；若以重组完成前口径，由于钢铁行业的景气低位，公司2011年EPS为-0.19元。三种口径的业绩差异较大，目前以何种口径披露业绩仍存在不确定性。资产置换完成之后，公司下属的矿业资源包括存续资产攀钢矿业，以及此次置换新增的矿业资产鞍迁矿业和卡拉拉铁矿。公司的铁矿石资源储量从13亿吨大幅提升至41.6亿吨，资源优势明显；并且公司积极贯彻大力发展钒钛产业战略，目前公司具备年产钒制品2万吨、钛精粉56多万吨、钛白粉8万吨的综合生产能力，钒钛产业的大力发展能够提升公司的估值空间.公司目前正积极办理资产置换相关手续，资产重组进程顺利；维持公司2011、12、13年的盈利预测0.44元、0.55元、0.88元，并且给予公司12年PE 15X的估值，给予公司8.25元的目标价格，目前仍有20%以上的空间，维持公司的"买入"评级。

东方园林：与中福实业合资开发平潭绿化项目
2012-02-16 09:30:37
★★★
东方园林（002310）签下河南开封5亿元园林景观BT建设项目，2014年底竣工，预计约占去年营收两成。研究员表示，公司已与中福实业合资，开发平潭绿化项目。公司15日停牌一天，由于平潭启动森林花园岛建设，当天中福实业涨停。公司16日复牌时可能受此影响。

杰瑞股份：受益页岩气产业快速发展
2012-02-16 09:27:33
★★★
国土资源部副部长上周末表示，今年将大力加强页岩气等资源调查和开发技术攻关，加快页岩气产业发展。此前，国务院已将页岩气确立为独立矿种，为非国有资本进入该领域扫清障碍。研究员表示，我国页岩气可采资源量31万亿立方米，与常规天然气相当，且不亚于页岩气开发最成熟的美国。上市公司中，杰瑞股份（002353）的页岩气开采设备已在国内外销售。公司本月初还宣布，在加拿大投资油气开发，为将来介入国内页岩气等资源开发做好准备，可保持跟踪。

郭树清：蓝筹股显示出罕见投资价值
2012-02-16 09:19:00
★★★
郭树清昨日在中国上市公司协会成立大会上表示，目前的2000多家上市公司毫无疑问是中国最优秀企业的代表。相对于发达国家和地区来说，由于我国仍然处于工业化、城市化的高峰时期，这些公司总体上的成长潜力更大，而目前的估值水平平均只有15倍左右的市盈率。其中沪深300等蓝筹股的静态市盈率不足13倍，动态市盈率为11.2倍，显示出罕见的投资价值，这意味即时投资的年收益率平均可以达到8%左右。研究员表示，高层对于市场估值的认可，有利于整体市场的价值回归。可重点关注高分红、高收益的蓝筹品种。

国家十二五文化改革发展规划纲要发布
2012-02-16 09:16:37
★★★
中宣部发改委15日召开新闻发布会，正式发布国家十二五文化改革发展规划纲要，提出未来五年，进一步加快发展文化创意、数字出版、移动多媒体、动漫游戏等新兴文化产业。此外，全国文化体制改革工作会议将于17日在山西太原召开，届时将会对今年的文化体制改革工作进行全面部署。行业研究员表示，作为贯彻十七届六中全会“社会主义文化大发展大繁荣”精神的重要配套文件，《纲要》将其中的长远战略、大政方针、政策思路数量化、项目化、具体化，提出了到2015年我国文化改革发展的十项主要目标和九大重点工程，利好文化板块相关概念股。可关注：大地传媒（000719）、天舟文化（300148）、皖新传媒（601801）、中视传媒（600088）、中文传媒（600373）、奥飞动漫（002292）等。【极地狂飙】昨日早盘已做提示分析!

湖北宜化（000422）10送10转增5股
2012-02-16 08:53:19
★★★
湖北宜化（000422）10送10转增5股

双良节能（600481）有望获首批海水淡化项目订单
2012-02-16 08:52:10
★★★
双良节能（600481）有望获首批海水淡化项目订单。

卫宁软件：有后发先至的潜力 但短期估值不低
2012-02-16 08:45:45
★★★
完成对卫宁软件的实地调研后，研究员认为，公司是国内医疗信息化领域的优势企业，中长期成长较为确定。区域医疗成为各方角逐主要战场，尽管当前阶段公司的业务模式确实劣于同业，但随着区域医疗的逐步深入以及公司逐渐积累大项目实施经验和获得系统集成资质，可能会迎头赶上。尽管如此，考虑到短期业绩超预期概率不大，当前估值有所偏高。

汤臣倍健：2012年仍然会延续之前渠道扩张策略
2012-02-16 08:38:18
★★★
经交流获悉，汤臣倍健今年仍然会延续之前渠道扩张策略，预计今年底终端达到3万家，同时会加大自营终端、网络以及商超的销售比例。但渠道精细化管理会是今年的工作重点，这会增加在渠道投入方面的费用。产品方面，仍然会坚持目前的产品结构，但会增加新品和高端产品的占比，但整体占比仍然比较低。